Idées de portefeuilles d’actions à envisager pour la fin de l’année

( Investing.com )- Il est essentiel d’investir stratégiquement dans les portefeuilles à l’approche de la fin de l’année 2024, en réponse aux récentes évolutions du marché et aux perspectives économiques. Les analystes de Wells Fargo (NYSE:WFC) ont fourni des informations clés sur les ajustements de portefeuille qui peuvent améliorer la performance sans augmenter le risque.

L’un des principaux thèmes mis en avant par Wells Fargo cette année est l’importance de la patience dans la gestion des portefeuilles.

Les marchés ont connu une forte volatilité, offrant diverses opportunités aux investisseurs avisés. Par exemple, les récentes baisses des marchés d’actions ont fourni des points d’entrée, et des ajustements ont été faits pour capitaliser sur ces baisses temporaires.

« L’un de nos objectifs cette année a été de faire preuve de patience et d’agir lorsque le marché nous offrait des opportunités », ont déclaré les analystes de Wells Fargo. L’approche a consisté à réallouer les titres à revenu fixe à court terme vers les actions et les obligations à moyen terme, en particulier dans la fourchette d’échéance de 3 à 7 ans, qui a maintenant été évaluée plus favorablement.

Ce changement reflète la confiance des analystes dans le potentiel de rendement plus élevé de ces segments à mesure que les marchés se stabilisent.

Alors que l’indice S&P 500 (SPX) est proche de son plus haut historique, Wells Fargo s’accorde à dire qu’une nouvelle hausse significative de l’indice est peu probable à court terme.

L’accent devrait plutôt être mis sur l’augmentation sélective de l’exposition à des secteurs d’actions spécifiques qui sont prêts à bénéficier de la reprise économique attendue au début de 2025.

Les grandes capitalisations américaines restent un choix privilégié par rapport aux petites capitalisations, bien que les allocations aux petites capitalisations aient été ajustées pour atteindre les objectifs à long terme.

Au sein des grandes capitalisations, des secteurs comme celui des services financiers sont particulièrement mis en avant, car ils devraient bénéficier d’une reprise du cycle économique.

La recommandation est de se préparer à une exposition plus large au secteur des actions, ce qui pourrait inclure une augmentation des allocations à ces secteurs cycliques une fois que la reprise économique attendue aura pris de l’ampleur.

Au-delà des répartitions sectorielles traditionnelles, Wells Fargo suggère de se concentrer sur ce qu’elle appelle les « éléments constitutifs de la croissance ». Il s’agit de secteurs tels que l’industrie, les matériaux et l’énergie.

Ces secteurs devraient non seulement bénéficier de la reprise économique, mais aussi des tendances structurelles de croissance, en particulier celles induites par les avancées technologiques.

Par exemple, l’expansion rapide de l’intelligence artificielle générative (IA) crée une demande importante pour la modernisation des réseaux électriques et la construction de centres de données, qui sont essentiels pour améliorer la productivité dans diverses industries.

Cette tendance devrait entraîner une croissance soutenue dans des secteurs qui sont traditionnellement considérés comme faisant partie de l’épine dorsale industrielle de l’économie.

Compte tenu des incertitudes économiques et des tensions géopolitiques actuelles, Wells Fargo conseille d’intégrer des stratégies de couverture dans la planification des portefeuilles. Ces stratégies sont conçues pour se protéger contre les baisses potentielles causées par les ralentissements économiques ou l’escalade des conflits géopolitiques.

Les matières premières sont considérées comme un élément clé de cette stratégie de couverture. Les matières premières servent non seulement de couverture contre l’inflation, mais elles offrent également une protection contre les perturbations de l’approvisionnement qui peuvent résulter de conflits mondiaux.

En outre, le secteur industriel, qui devrait bénéficier de la croissance induite par l’IA et d’une réorientation vers la fabrication nationale, offre des qualités défensives supplémentaires dans un paysage mondial incertain.

Le dernier conseil des analystes de Wells Fargo, et peut-être le plus important, concerne l’importance d’avoir un plan de portefeuille bien défini. Ce plan doit être suffisamment flexible pour s’adapter aux conditions du marché tout en étant suffisamment solide pour résister à la volatilité.

Les investisseurs sont encouragés à exécuter leur plan lorsque les marchés présentent des opportunités, plutôt que de réagir aux mouvements de marché à court terme.

L’essentiel est que, même si l’environnement de marché reste complexe, il existe des stratégies et des secteurs clairs sur lesquels les investisseurs peuvent se concentrer pour améliorer potentiellement les rendements de leur portefeuille à l’approche de 2025.

Qu’il s’agisse d’ajuster la répartition des titres à revenu fixe, d’augmenter de manière sélective l’exposition aux actions ou d’incorporer des couvertures contre les risques macroéconomiques, il est essentiel d’avoir une approche stratégique pour naviguer jusqu’à la fin de l’année.